龙的天空

“9·11”恐怖袭击事件21年后，美国社会更安全了吗？答案恐怕是否定的。“9·11”后，美国发动“反恐战争”全方位阻截国际恐怖主义对本土的袭击，但本土恐怖主义却悄然蔓延。    　　在上市公司半年度业绩密集披露下，百亿级私募下半年“打法”曝光。

二 | 不仅如此，枪支暴力、政治暴力等多重暴力威胁笼罩美国社会，美国人的安全焦虑不减反增。数据显示，截至8月21日，共有27家百亿级私募出现在已披露半年报的上市公司前十大流通股股东名单中，相较于一季度末新进和增持超过30只标的。

三 | 据美国非营利组织“枪支暴力档案”（GVA）统计，截至当地时间9月12日，美国已有多达757名儿童（0—11岁）和3597名青少年（12—17岁）因枪击死亡或受伤。如果照这个速度发展，2022年全年美国因枪死伤的儿童和青少年数量都将超过2021年的水平，成为有统计数据以来最严重的一年。

四 |
　　值得注意的是，百亿级私募持仓呈现两大趋势：一方面，绩优股获得诸多知名基金经理加仓；另一方面，机构持仓不再集中于电子板块，而是分布在有色、生物医药、机械制造等行业。

五 | 业内人士表示，市场抱团资金瓦解后，企业盈利将成为后续市场重要的投资线索。　　二季度新进29只个股　　近日，紫金矿业最新披露的半年报显示，截至6月末，高毅资产知名基金经理邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金新进该公司前十大流通股股东名单，持股数量为9278万股，期末持股市值达23.3亿元。枪支暴力愈演愈烈在美国已经不是新闻了。　　中东资本二季度也对紫金矿业兴趣更浓。就在刚刚过去的这个周末，美国又发生多起枪击事件，造成多人死伤。截至6月末，阿布达比投资局-自有资金持有紫金矿业1.55亿股，期末持股市值高达39亿元，相较于一季度末增持1366万股。GVA数据显示，截至12日，美国已发生造成4人及以上伤亡的大规模枪击事件479起，平均每天有122人死于枪击。　　据紫金矿业半年报，上半年该公司实现营业收入1941.78亿元，同比增长15.78%；实现归母净利润391.7亿元，同比增长68.17%；实现扣非后归母净利润380.35亿元，同比增长75.89%。此起彼伏的枪声、无处不在的威胁、不断上升的伤亡数据都加剧了美国人的安全焦虑和恐慌。　　私募排排网统计数据显示，截至8月21日，已有27家百亿级私募出现在50家已披露半年报的上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值达264.12亿元。枪支暴力频发已经让美国人不知道什么地方才是安全的：“计划逃离的路线”“不再去当地的杂货店”“正在考虑离开这个国家”“害怕送孩子上学”……美国有线电视新闻网（CNN）7月的一项调查显示，在激增的枪击事件影响下，美国人的恐惧和焦虑与日俱增。从调仓动向来看，百亿级私募二季度新进29只个股，增持5只个股，对10只个股持股数量不变，并减持6只个股。　　其中：鸿仕达吸引到聚鸣投资、上海歌汝私募和南土资产等3家百亿级私募重仓，且均为二季度新进；宏裕包材吸引到千宜投资和佳期私募两家百亿级私募加码，同样均为二季度新进；海康威视则得到高毅资产和重阳战略两家百亿级私募重仓。

六 | 在美国迟迟不能采取釜底抽薪的控枪措施的背景下，美国社会陷入了枪击案数量持续增长、美国枪支销量屡创新高的恶性循环中。　　电子板块不再“一枝独秀”　　从行业分布来看，百亿级私募二季度持仓不再扎堆电子板块。　　据私募排排网统计：截至二季度末，百亿级私募重仓机械设备行业的个股数量最多，包括大族激光、鸿仕达、优利德、中泰股份、*ST冀凯、卓兆点胶、达意隆、*ST威领；其次是汽车行业，该行业有宇通客车、云意电气、华密新材、信质集团、华阳集团5只个股获得百亿级私募重仓；电子和交通运输行业则均有4只个股获得百亿级私募重仓。

七 | 　　上海证券报记者采访获悉，二季度以来，有越来越多私募调整了以科技为主导的持仓组合，锚定业绩、均衡布局逐步成为共识。

八 | GVA的数据显示，2020和2021年全美发生大规模枪击事件分别为610起和691起，涉枪死亡人数分别是43682人和45058人。而根据美国国家射击运动基金会（NSSF）统计，这两年全美分别售出了2100万和1850万支枪支，首次购枪人数分别为840万人和540万人，其中2020年首次购枪的人士中，还有23%在2021年又购买了至少一支枪。　　止于至善投资总经理何理表示，中国创新药产业已经从“工程师红利”向“全球临床价值兑现”过渡，目前中国创新药不仅可以依靠国内产品销售，还可以通过海外授权、共同开发、区域权益合作及销售分成实现价值，部分创新药企也已经度过盈利拐点，形成自我造血能力。这表明，在过去两年时间里，美国人本就不多的安全感不断被削弱，越来越多人试图通过持枪保持安全感，但这又反过来加剧了枪支泛滥和枪支暴力，令社会更加动荡。

九 | 而愈演愈烈的枪支暴力不过是美国国内暴力问题加剧的冰山一角。　　清和泉资本有关人士对记者表示，短期来看，市场在经历了资金平衡之后，将会走到相对均衡的状态。9月11日，美国国土安全部长马约卡斯在接受美国微软全国广播公司（MSNBC）采访时表示，美国的“国家威胁”已经从国外恐怖主义转为国内暴力极端分子，这种变化与恐怖主义意识形态、仇恨意识形态、反政府情绪、虚假信息等在美国国内传播有密切关系。

十 | 可以说，过去几年美国政治极化加剧、社会持续撕裂、种族对立升级，成了美国戾气横行、暴力频发的“催化剂”。一是AI基础设施的核心环节，尤其是那些通过历史业绩证明过其核心竞争力的龙头公司，包括光模块，存储等领域的公司；二是大型互联网公司，在大模型性能不断提升、单位token的价格呈现下降趋势的背景下，大型云计算公司有望成为获益的核心环节；三是具备出口竞争优势的传统制造业公司，这些公司上半年受人民币升值影响，导致表观净利润增长较低，股价也跌至历史估值底部区域，下半年随着部分拖累项的消失，这些公司的经营拐点有望随之出现，存在较大的估值修复空间。以国内恐怖主义为例，5月14日，美国纽约州布法罗市一家超市发生大规模枪击事件，造成10人死亡、3人受伤，枪手是18岁白人青年佩顿·金德伦。（文章来源：上海证券报）。这起事件充分体现了种族主义、恐怖主义与政治社会极化对美国安全局势的严重负面影响：袭击者是一名信奉白人至上主义的极右翼人士，他选择攻击的目标则是一个仅有1%人口是白人的非洲裔社区的超市，在作案前他通过互联网发布了一份充满种族主义和极右翼意识形态的所谓“宣言”。美国《大西洋月刊》就直言：“金德伦并不孤单，他得到了一个为其‘猎杀’行为提供意识形态和方法的组织的支持”。与此同时，美国政治暴力也愈演愈烈。如果说2021年1月6日国会山骚乱抽走了美国自诩的“民主灯塔”的基石，那么今年8月美国联邦调查局搜查前总统特朗普住所事件，更是撕掉了“美式民主”的遮羞布。近年来，美式民主“画皮”后的真面目让全世界瞠目结舌：至今仍不承认竞选连任失败的前总统、将前任及其支持者称为“半法西斯主义者”的现总统、叫嚣美国将爆发内战的现任议员……美国前参议员小保罗·柯克9月3日在《波士顿环球报》撰文称，美国现在是一个到处充斥着武器的国家，如果不加控制，一些极端分子受虚假信息和阴谋论的蛊惑，有可能在即将到来的中期选举中点燃一场暴力政治内战。21年前，美国以“9·11”事件为借口发动“反恐战争”，将战火肆意引到世界其他国家和地区。21年过去了，美国可能防了外患，但却生了内乱。面对这样的局面，美国政客该好好反思了。（聂舒翼）